Alokácia aktív je rozdelenie investície medzi rôzne triedy aktív ako dlhopisy, akcie a hotovosť. Investície sa rozdeľujú na základe faktorov ako tolerancia rizika alebo investičný horizont.
Rozhodovanie o alokácií aktív je najdôležitejšou činnosťou v investičnom procese a budovaní portfólia.
Tolerancia rizika znamená aké riziko a akú potenciálnu stratu je investor schopný alebo ochotný tolerovať.
Ako príklad alokácie aktív s ohľadom na riziko si uvedieme 3 základné druhy portfólií:
Konzervatívne portfólio – Cieľom konzervatívneho portfólia bude primárne ochrana investície vzhľadom na nízku toleranciu rizika. V tomto type portfólia budú menšiu časť tvoriť rizikovejšie akciové investície. Väčšiu časť budú tvoriť dlhopisy a hotovosť.
Vyvážené portfólio – Vyvážené portfólio sa vyznačuje miernym rizikom a vyšším podielom alokácie do rizikovejších akciových investícií (napr. 50%). Konzervatívnejšie dlhopisy však stále tvoria značnú časť portfólia. Príklad vyváženého portfólia môžeme vidieť na obrázku nižšie.
Rastové portfólio – Rastové portfólio sa vyznačuje vyššou mierou rizika a najväčšiu časť má investovanú v rizikovejších akciových investíciách. Menšiu časť tvoria dlhopisy a hotovosť.